La dette des états, que ce soit les Etats-Unis ou l’Europe nécessite une dévaluation monétaire du fait de leur surendettement.

Les américains l’ont compris, c’est pourquoi, depuis la crise financière de 2008, la politique de la Fed a été d’injecter massivement des capitaux dans l’économie américaine, tout en maintenant un taux d'intérêt proche de zéro.

Et si l’économie américaine est convalescente, c’est que cette injection massive de liquidités dans le système n’a profité ni aux entreprises ni aux ménages puisque l’argent est resté dans les banques.

L’incertitude monétaire et le risque systémique ne font qu’aggraver le climat de confiance entre les entrepreneurs, les investisseurs et les banquiers de telle sorte que, les banques ne prêtent qu’à ceux qui ont de l’argent.

Contrairement à la FED, les banques centrales européennes n’ont plus le droit d’émettre de la monnaie ni de prêter aux états membres.
Or, les banques Centrales ont besoin de dévaluer les monnaies pour monétiser les dettes afin d'éviter la faillite des banques centrales.

Les décisions des Banques centrales, dans ces périodes de crises financières, sont d’une importance cruciale.
Souvenez-vous, en 1929, la Réserve fédérale américaine, contrairement à sa position actuelle, avait choisi de restreindre le crédit, conséquence, le krach s’était transformé en crise économique majeure.

Comme dit Mike Shedlock / Mish (conseiller pour Sitka Pacifique Capital) :
« Nous traversons actuellement, une récession atypique, ressemblant plutôt à une crise structurelle d’inflation de la dette, un phénomène rare n’apparaissant qu’une fois en plusieurs générations. »
La crise s’éternise dans un climat de complexité et de volatilités croissantes.
La situation dans laquelle se trouvent les banques Européennes s’aggrave de jour en jour.
Pourtant la BCE prend des décisions qui ne font qu’entraîner des cycles de déflation de la dette la rendant ainsi, impossible à rembourser.

Comme la BCE, les gouvernements gagnent du temps en repoussant le problème à plus tard et en empruntant des quantités considérables de monnaie.
Aujourd’hui, non seulement, ils sont à court de monnaie, ils ne disposent plus d’une capacité aisée pour emprunter, du fait de leur surendettement.
Nous nous dirigeons fatalement vers une insolvabilité des gouvernements.
La Grèce fait défaut. L’Espagne et le Portugal finiront par en faire de même.

Les systèmes bancaires sont en faillite un peu partout dans le monde, même les économies des pays émergents (BRICS) s’affaiblissent.
Nous assistons à un effondrement des marchés d’obligations d’Etat et des actions partout dans le monde.

En Grèce, en Italie, en Espagne, voire même en France, les déposants retirent leur cash des grandes banques. Sans parler de la fuite des capitaux vers l’Allemagne, la Suisse, la Grande-Bretagne et principalement les Etats –Unis, il en résulte une forte hausse du Dollar US.

Nous avons montré dans un précédant article comment l'EURO sert de variable d'ajustement à la politique monétaire de la FED. En jouant sur les dettes européennes et sur les taux d'injection de liquidités à très faible taux. Ce qui contribue à faire baisser l'Euro par rapport au Dollar de façon à restituer un Dollar plus cher.

Par un mécanisme subtil, relaté en cinq actes par Jean-Luc PUJO, dans son article (paru dans Politique Actu.com) intitulé « Comment les ménages européens renflouent la dette américaine ... en 2012 !» :
ACTE I – La Banque centrale américaine (FED) rachète de la dette américaine à la CHINE.
ACTE II – La BANQUE centrale américaine revend ses Dollars à la Banque centrale européenne (Dollars pourris contre EURO fort) ;
ACTE III – La Banque centrale européenne assure des prêts aux banques privées européennes ;
ACTE IV – Les banques privées européennes prêtent aux Etats Européens à des taux importants ;
ACTE V – Les Etats Européens infligent des plans de rigueur aux peuples européens pour rembourser les Banques, la BCE et au final en réalité … la FED Américaine.

En jouant au pompier pyromane, la Fed, tente de s’emparer de plus de pouvoir afin de contrôler et de manipuler à son avantage, la monnaie, qui, il y a quelques mois encore, s’emblait lui échapper.

Léa GUEZO

L'impasse politique en Grèce suscite des craintes dans la zone euro.

Les valeurs européennes ont chuté ce mardi, entrainant  les autres marchés boursiers américains et canadiens.

Les valeurs grecques ont atteint leur plus bas niveau depuis fin Novembre 1992.

Les dirigeants politiques se sont réunis pour une deuxième journée dans l'effort de former un nouveau gouvernement avec les gagnants des élections du week-end sans pouvoir parvenir à un consensus.

Alexis Tsipras, chef de la coalition, à la tête du parti de la gauche radicale anti-austérité, Syriza, a promis de renégocier les conditions de sauvetage du pays.

 A 37 ans, il a surpris les observateurs en finissant à la deuxième place, en obtenant 16,78% des suffrages, soit 52 sièges au parlement, derrière  la Nouvelle-Démocratie, arrivée en tête du scrutin, le parti de droite dont Antonis Samaras est le leader, qui a obtenu 18,85% des voix, soit 108 sièges au parlement aux élections législatives de dimanche.

Alexis Tsipras a exclu lundi,  à l'issue d'un entretien avec Antonis Samaras,  toute participation à un gouvernement de coalition avec les conservateurs de la Nouvelle Démocratie.

Il a déclaré, lors du scrutin de dimanche, qu' il "ne peut pas y avoir un gouvernement de salut national avec la droite qui a signé des mesures de rigueur (...) que le peuple a rejetées".

Trois des cinq partis, sont issus de la gauche :

- Syriza (gauche radicale),

- Dimar (gauche démocratique),

- les communistes du KKE .

Les deux autres sont de droite, dont la formation néo-nazie Chryssi Avghi.

Toutes deux, détiennent la majorité au parlement soit 151 sièges.

Face à la difficulté des politiques grecs à former un gouvernement de coalition, certains observateurs n' exclues plus la tenue de nouvelles élections anticipées.

Le risque réside dans la probabilité élevée, d'un défaut de la Grèce sur l'une de ses prochaines échéances, et aussi sur une possible sortie de la Grèce de la zone euro.

Léa GUEZO

La faillite de Lehman Brothers a eu des répercussions gravissimes sur l'économie mondiale, provoquant autour d'elles chômage de masse, ruines et désolation. Il a été donc décidé au niveau mondial de sauver le système bancaire, ainsi le contribuable, dans les faits, a renfloué les banques.

   
Si Lehman Brothers n'a pas bénéficié d'un plan de sauvetage, c'est parce qu'il fallait faire un exemple : dans une société composée d'individus responsables, les canards boiteux sont sanctionnés et aussitôt remplacés par d'autres entreprises, plus éthiques. L'ennui, c'est qu'il n'en a rien été, pour les raisons les plus diverses, que nous n'avons pas le temps d'évoquer ici.

Prenons le cas qui nous intéresse : la crise grecque. Certes, les hommes politiques de droite comme de gauche ont commis des impairs, ont menti sur leurs chiffres... seulement les bénéficiaires de ce plan de sauvetage grec décidé au niveau européen, sont ces mêmes banques qui ont failli nous conduire dans le fin fond du précipice ! Ainsi, les contribuables ont renfloué des banques qui ont commis des erreurs monumentales et joué à l'économie casino. On pouvait donc s'attendre à ce que de telles pratiques cessent. Il n'en est rien puisque les banques, à nouveau, renouent avec des profits records  et distribuent à leurs traders des bonus mirobolants. On entend même certains dirigeants dire qu'ils n'ont plus de comptes à rendre, car la crise est terminée !

Mieux : après la Grèce, les agences de notation ont dégradé la note du Portugal et de l'Espagne malgré l'alternance et de nombreuses coupes sociales. Ces mêmes agences de notation qui rappelons-le, ont été complices des agissements douteux de certains établissements bancaires, sans parler de l'affaire Madoff   et qui auraient ainsi le droit de vie ou de mort sur tel ou tel pays et de donner des leçons de morale à la terre entière !

Le FMI lui-même ne se le cache pas : il faut que les grecs accomplissent de nouvelles réformes, bien plus sévères que celles qui ont été faites par le gouvernement grec... tout comme les portugais et les espagnols, alors que ces mêmes réformes entraînent, semble-il, plus d'effets négatifs sur la croissance économique et l'emploi pour ces pays que si elles n'avaient pas été réalisées.

Rappelons que lors de la grave crise asiatique de 1997, la Malaisie avait refusé de suivre les recommandations du FMI et a imposé des normes à ses banques. Comme par hasard, ce pays s'est redressé plus vite économiquement que bien des pays asiatiques ! Le FMI est-il, en fin de compte, un pompier ou un pyromane ?

Le risque majeur, c'est que cette crise entraîne en Europe des répercussions sociales gravissimes et par-la même la chute de l'euro, car on voit très mal, après le sauvetage de l'Irlande et de la Grèce, comment on pourrait sauver bien d'autres pays européens. L'euro imploserait alors de lui-même, et entraînerait le retour ou non de monnaies nationales dans certains pays européens, comme cela était le cas avant l'euro.

Nous n'en sommes pas encore là... mais le système actuel, reposant sur une sorte de libre échangisme naïf totalement débridé, est condamné. Certes, nos élites politiques qui ont permis à tous ces spéculateurs, ces financiers, d'avoir l'importance qu'ils ont aujourd'hui, ne peuvent résoudre le problème : ils sont une partie du problème. Il nous faut tout reconstruire, tout repenser, en vue de protéger nos emplois, nos entreprises, mais aussi les consommateurs... Nous avons perdus 500 000 emplois industriels depuis 2002, et 2 millions depuis 1980. C'est notre propre survie qui est en jeu !

Nous pouvons très bien, au niveau français, sortir des marchés financiers et mener une politique visant à protéger nos intérêts nationaux et agir au niveau européen pour que ce soit aussi le cas envers tout ce qui n'est pas européen. Ainsi, nous protégerons notre propre mode de vie, notre culture, nos produits, nos valeurs... et nous empêcherons du même coup divers fonds de pension américains, chinois et indiens de racheter en masse nos entreprises, puisque nous disposerions d'outils en vue de les contrer.

C'est sans doute la solution la plus préférable, et la plus salutaire pour nous tous, français comme grecs, portugais, espagnols, européens.

NICOLAS L.